Fool kelimesi hem fiil olarak 'kandırmak', 'aldatmak' hem de isim olarak 'aptal', 'budala' anlamlarına gelir. Bu şarkıda Queen, birinin kendilerini kandırmasına izin vermediklerini vurguluyor.
Şarkı boyunca tekrarlanan "You don't fool me" (Beni kandıramazsın) ifadesi, bu kelimenin şarkının ana temasını oluşturduğunu gösteriyor. Aynı zamanda "Don't you be no fool" (Sakın aptal olma) gibi ifadelerle de kelimenin her iki anlamı da kullanılıyor, bu da onu şarkının mesajı için merkezi ve akılda kalıcı kılıyor.
Queen'den "You Don't Fool Me" şarkısı, birinin yalanlarını ve manipülasyonlarını fark eden birinin hikayesini anlatıyor. Şarkıcı, karşısındaki kişinin "güzel gözlerine" ve "çekici gülümsemesine" rağmen aldanmadığını açıkça belirtiyor. Hatta "You don't rule me" [Bana hükmedemezsin] diyerek kendi gücünü ortaya koyuyor.
Şarkıda annenin öğütleri önemli bir yer tutuyor: "Mama said be careful of that girl / Mama said you know that she's no good" [Annem o kıza dikkat et dedi / Annem onun iyi olmadığını biliyorsun dedi]. Bu uyarılar, şarkıcının karşısındaki kişinin niyetini anlamasına yardımcı oluyor. Şarkıcı, bu kişinin kendisini "kandıracağını, kıracağını" ve eninde sonunda kendi kurallarına göre oynatacağını biliyor. Ama o, "You don't fool me" [Beni kandıramazsın] diyerek kararlılığını koruyor. Bu şarkı, birine güvenmemenin ve kendi sezgilerine inanmanın bir marşı gibi!