Teardrop betekent letterlijk 'traan'. Het is een poëtische manier om een enkele traan te beschrijven, vaak geassocieerd met verdriet of ontroering.
In het lied zingt The Weeknd over een "single teardrop falling from your eye" (een enkele traan die uit je oog valt). Dit woord vangt de emotionele kern van het lied, waarin spijt, verdriet en onbeantwoorde liefde centraal staan. Het is een krachtig beeld dat de diepte van de gevoelens in het nummer benadrukt.
In dit nummer zingt de Canadese artiest The Weeknd over een super ongemakkelijk moment: je ex tegenkomen op een feestje. Hij ziet haar dansen in een volle zaal, "You look so happy when I'm not with you" (Je ziet er zo gelukkig uit als ik niet bij je ben). Maar dan ziet ze hem en schrikt ze. Er rolt een enkele traan over haar wang. Hij geeft toe dat hij degene is die altijd wegrent en haar pijn doet: "I don't know why I run away / I'll make you cry when I run away" (Ik weet niet waarom ik wegren / Ik maak je aan het huilen als ik wegren).
Het nummer gaat over spijt. Hij weet dat hij haar hart heeft gebroken, net zoals iemand dat ooit bij hem deed. Hij wil haar terug, "Take me back 'cause I wanna stay" (Neem me terug, want ik wil blijven), maar tegelijkertijd beseft hij dat het waarschijnlijk te laat is. Hij zegt haar haar tranen te bewaren voor een andere dag, omdat hij weet "you deserve someone better" (je verdient iemand die beter is). Het is een mix van egoïsme en het besef dat hij haar heeft laten gaan.