Liar znači 'lažljivac'. To je snažna i direktna riječ koja se često koristi u svakodnevnom govoru, ali u ovoj pjesmi dobiva dublje značenje.
U pjesmi "Bad Liar", Imagine Dragons koristi ovu riječ kako bi opisao unutarnju borbu i osjećaj neiskrenosti prema voljenoj osobi. Pjevač priznaje da je "loš lažljivac", što sugerira da ne može sakriti svoje prave osjećaje ili namjere, unatoč pokušajima. To je ključna riječ koja definira temu pjesme i njezinu emocionalnu težinu.
U pjesmi "Bad Liar" Imagine Dragons nas uvode u svijet unutarnjih borbi i neiskrenosti. Pjevač se obraća voljenoj osobi, priznajući da je iza njih "teška godina" ("a difficult year") i "godina bez ljubavi" ("a loveless year"). Čini se da pokušava uvjeriti tu osobu u nešto, govoreći "Vjeruj mi, draga" ("Trust me, darling"), ali istovremeno priznaje da je "loš lažljivac" ("a bad liar").
Kroz stihove se provlači osjećaj krivnje i želje za bijegom od laži. Pjevač želi "pobjeći" ("escape it") i ne želi "glumiti" ("fake it"), ali ne može natjerati srce voljene osobe da povjeruje u njegove riječi. Postavlja i neka duboka pitanja o smislu života i sreće, pitajući se jesu li svi njegovi snovi "značili ijednu stvar" ("never mean one thing") i leži li sreća "u dijamantnom prstenu" ("in a diamond ring"). Pjesma je iskreno priznanje o borbi s vlastitim demonima i posljedicama neiskrenosti u vezi.