Liar tarkoittaa 'valehtelija'. Se on suhteellisen yleinen sana, mutta tässä kappaleessa se on keskeinen ja toistuva teema, mikä tekee siitä erityisen kiinnostavan.
Kappaleessa laulaja tunnustaa olevansa "bad liar" (huono valehtelija), mikä luo jännitteen ja ristiriidan hänen sanojensa ja tunteidensa välille. Se on avainasemassa kappaleen tarinankerronnassa ja herättää kysymyksiä totuudesta ja petoksesta.
Imagine Dragonsin "Bad Liar" on kappale, joka sukeltaa syvälle rehellisyyden ja petoksen teemoihin ihmissuhteessa. Laulaja kuvaa vaikeaa vuotta ja tunnetta, että hän on "bad liar" [huono valehtelija], joka ei voi piilottaa todellisia tunteitaan tai sitä, kuka hän on.
Kappaleessa toistuu ajatus siitä, että laulaja on pyytänyt itselleen ongelmia ("I've been asking for problems, problems, problems" [Olen pyytänyt ongelmia, ongelmia, ongelmia]) ja käy sotaa sisällään ("I wage my war, on the world inside" [Käyn sotaa sisäisessä maailmassani]). Hän toivoo voivansa paeta ja pyyhkiä pois menneisyyden, jotta toinen voisi uskoa hänen sydämeensä, mutta lopulta hän tiedostaa, että toinen on vapaa lähtemään ("Now you know, you're free to go" [Nyt tiedät, olet vapaa menemään]). Se on aika raastava kuvaus sisäisestä kamppailusta ja halusta olla rehellinen, vaikka se sattuisi.