Coy kelimesi 'mahcup' veya 'utangaç' anlamına gelir, ancak genellikle bir şeyi bilerek saklama veya masum gibi davranma anlamı taşır.
Şarkıda Adele, partnerine "Don't go all coy" diyerek, onun bir şeyleri saklamaya veya durumu geçiştirmeye çalışmasına tepki gösteriyor. Bu kelime, ilişkideki gerilimi ve dürüstlük eksikliğini çok iyi yansıtıyor.
Adele'in "Cold Shoulder" şarkısı, bir ilişkinin soğuk ve mesafeli tarafını anlatıyor. Şarkıcı, partnerinin onu görmezden gelmesinden, adeta şeffafmış gibi davranmasından bıkmış durumda. Partneri, sorunları hep onun kafasında olduğunu söylese de ("It's all in my head"), şarkıcı gerçeği görüyor.
Şarkıda en çok dikkat çeken şeylerden biri, partnerinin ona her baktığında başka biri olmayı dilemesi: "Whenever you look at me I wish I was her" [Bana her baktığında keşke o olsaydım]. Bu, ilişkinin ne kadar yıpratıcı olduğunu ve şarkıcının kendini ne kadar değersiz hissettiğini gösteriyor. Partnerinin sözleri "bıçaklardan yapılmış" gibi ("words made of knives") ve ona sürekli soğuk davranıyor ("grace me with your cold shoulder"). Şarkıcı, partnerinin kalbinin bu ilişkide olmadığını bildiği halde neden zamanlarını boşa harcadıklarını sorguluyor.