Sheltered significa 'protegido' ou 'abrigado'. É uma palavra que evoca uma sensação de segurança e conforto, como estar a salvo de algo.
Na música, a letra diz: "That I'm sheltered by your heart" (Que estou protegido pelo seu coração). Aqui, "sheltered" é usado metaforicamente para expressar a sensação de estar seguro e amparado pelo amor da outra pessoa, mesmo que seja apenas uma ilusão agora que o relacionamento acabou.
Essa música é tipo aquele momento em que você acorda, olha para o travesseiro vazio e pensa: “Nossa, aquilo que eu vivi era amor mesmo… mas já era”. Desde o começo, com versos como “Lay a whisper on my pillow” [Deixe um sussurro no meu travesseiro] e “Leave the winter on the ground” [Deixe o inverno no chão], a letra mistura carinho e frio, como se o calor do relacionamento tivesse ido embora e só tivesse ficado o inverno, o silêncio e a solidão. Ela acorda sozinha, com “air of silence in the bedroom and all around” [um ar de silêncio no quarto e em tudo ao redor], e a sensação é de casa vazia por dentro também.
O refrão volta o tempo todo como um lembrete teimoso: “It must have been love, but it’s over now” [Deve ter sido amor, mas acabou agora]. Não é um drama cheio de culpa, é mais aquele reconhecimento amargo de que foi bom, foi tudo o que ela queria, “It was all that I wanted, now I’m living without” [Era tudo o que eu queria, agora estou vivendo sem], e mesmo assim ela deixou escapar: “It must have been good, but I lost it somehow” [Deve ter sido bom, mas eu perdi de algum jeito]. Tem um lado bem bonito na parte da fantasia, quando ela diz “Make-believing we’re together, that I’m sheltered by your heart” [Fingindo que estamos juntos, que estou abrigada pelo seu coração], e logo em seguida desmonta tudo com a imagem forte de “I’ve turned to water, like a teardrop in your palm” [Eu me tornei água, como uma lágrima na sua palma]. No fim, o amor vai embora como coisa da natureza: “It’s where the water flows, it’s where the wind blows” [É para onde a água corre, é para onde o vento sopra], sem muito controle, sem explicação, só a certeza de que passou.