Dreamin' on lyhennetty muoto sanasta "dreaming", joka tarkoittaa "haaveilee" tai "unelmoi". Se on keskeinen sana tässä kappaleessa, joka kuvaa kaipuuta ja toivetta paremmasta paikasta.
Kappaleessa "California Dreamin'" se viittaa laulajan kaipuuseen lämpimään Kaliforniaan kylmän talvipäivän keskellä. Se vangitsee täydellisesti kappaleen tunnelman ja teeman.
Tämä kappale vie meidät talviseen maisemaan, jossa lehdet ovat ruskeita ja taivas harmaa. Laulaja on kävelyllä kylmänä päivänä ja haaveilee lämmöstä. Hän toivoisi olevansa Los Angelesissa, turvassa ja lämpimässä. Tuntuu, että hän kaipaa pakoon tätä kylmää todellisuutta ja unelmoi Kalifornian auringosta.
Hän jopa pysähtyy kirkkoon matkan varrella, polvistuu ja teeskentelee rukoilevansa. On hauskaa, miten hän toteaa, että "preacher like the cold, he knows I'm gonna stay" [saarnaaja pitää kylmästä, hän tietää, että jään]. Se antaa kuvan siitä, että laulaja on jumissa tilanteessa, josta hän haluaisi pois. Kaikesta tästä huolimatta hän unelmoi Kaliforniasta, ja miettii, voisiko hän lähteä pois jo tänään, jos vain kertoisi siitä.