Stockholm Syndrome faz um jogo divertido com a ideia de se sentir “prisioneiro” do próprio amor. A letra faz referência ao fenômeno psicológico em que uma vítima cria laços com o sequestrador, mas aqui One Direction transforma o tema em metáfora romântica: o narrador percebe que está preso a alguém irresistível, questiona quem é essa “sombra” que o mantém refém e admite que, quanto mais tenta fugir, mais gosta da sensação de estar amarrado.
Entre batidas pop contagiantes, o eu-lírico celebra essa mistura de perigo e paixão. Ele confessa que nunca quis sair dali, que já viveu sozinho e usava a “luz” para voltar pra casa, porém agora prefere a companhia do “captor” em um quarto só dos dois. No fundo, a música fala daquele amor intenso que ultrapassa a razão: mesmo sabendo que poderia ser resgatado, ele escolhe ficar, encantado pela pessoa que mudou completamente sua ideia de liberdade.