Dreamin' je skraćeni oblik riječi "dreaming", što znači 'sanjarenje' ili 'maštanje'. Iako je to uobičajena riječ, u ovoj pjesmi ima posebno značenje.
U kontekstu pjesme, "California dreamin'" ne odnosi se samo na spavanje i sanjanje, već na snažnu želju i čežnju za toplijim mjestom (Kalifornijom) dok je vani hladna zima. To je osjećaj bijega od stvarnosti i maštanja o nečemu boljem, što je ključna tema pjesme.
Jeste li ikada bili negdje gdje je hladno i sivo, a sve što želite je biti negdje drugdje, gdje je sunčano i toplo? E pa, o tome govori ova pjesma! Pjevač je u šetnji "on a winter's day" [jednog zimskog dana], primjećuje da je "All the leaves are brown and the sky is gray" [Svo lišće je smeđe, a nebo je sivo]. Zvuči prilično sumorno, zar ne?
U mislima je već u Los Angelesu, gdje bi mu bilo "safe and warm" [sigurno i toplo]. Čak se i zaustavlja u crkvi i pretvara se da moli, ali zapravo samo sanja o Kaliforniji. Pjesma je savršena za one dane kada samo želite pobjeći od zime i otputovati na neko sunčanije mjesto. Tko se ne bi složio s tim?