Paranoid significa 'paranoico'. É uma palavra que descreve um estado de desconfiança e medo irracional de que os outros estão a observar ou a conspirar contra si.
Na canção, o narrador pergunta: "But can the people on TV see me? Or am I just paranoid?" Ele expressa um sentimento de vigilância constante e questiona se a sua percepção é real ou apenas fruto da sua própria mente. É uma palavra intrigante que capta o tema central da música.
Já alguma vez sentiste que alguém te estava a observar, mesmo quando estavas sozinho? É exatamente sobre isso que Rockwell canta nesta canção clássica dos anos 80! Ele descreve-se como um "homem comum" com uma "vida comum" que só quer ser deixado em paz na sua "casa comum". No entanto, ele não consegue livrar-se da sensação assustadora de que está sempre a ser vigiado, como se estivesse preso na série de televisão The Twilight Zone.
Esta paranoia segue-o para todo o lado. Quando chega a casa, tranca a porta com força e teme que as pessoas na televisão o consigam ver. A ansiedade atinge o auge em momentos hilariantes e ao mesmo tempo arrepiantes: ele tem medo de lavar o cabelo no chuveiro, com receio de abrir os olhos e encontrar alguém ali parado, uma referência ao famoso filme Psycho. Ele questiona tudo e todos: serão os vizinhos? O carteiro? Ou até mesmo as finanças (the IRS)? Com o refrão icónico cantado por Michael Jackson, a canção capta perfeitamente a sensação de não ter privacidade num mundo onde nos podemos sentir constantemente observados.