Escrita por Ed Sheeran para o filme "O Hobbit: A Desolaçao de Smaug", I See Fire mergulha o ouvinte no momento em que o dragão desperta e reduz Erebor a cinzas. O narrador - provavelmente um dos filhos de Durin - observa do alto da montanha a tragédia que se aproxima, pedindo que alguém proteja a alma de seus irmãos. Entre labaredas e fumaça, ele aceita que, se tudo terminar em fogo, todos devem arder juntos, celebrando a união com um último brinde.
A canção vibra com sentimentos de lealdade, coragem e fatalismo: o eu-lírico enxerga árvores queimando, sangue no vento e ouve gritos ecoando pela cidade. Mesmo diante da destruição iminente, ele promete manter os olhos abertos e preservar a memória de seu povo. Repetindo "I see fire", Sheeran pinta um quadro intenso de perdas e sacrifício, mas também de fraternidade - um lembrete de que, quando a escuridão cair, a chama da lembrança e do amor ainda pode iluminar o caminho.